九部门印发汽车强国顶层设计，产业从规模扩张迈向高质量发展。该顶层设计强调技术创新、产业链安全和国际化布局，对正极材料行业意味着政策导向从单纯鼓励产能扩张转向支持高能量密度、高安全性和低碳足迹的材料体系。LMFP作为兼具能量密度提升和成本优势的正极路线，符合'高质量发展'的政策方向。顶层设计可能伴随新的行业标准与白名单机制，LMFP企业应提前布局产品碳足迹核算与绿色制造认证，以获取政策红利。
通用汽车第三季度在华销量超35.8万辆，新能源占比突破60%。通用汽车此前被报道拟放弃磷酸铁锂电池路线主攻富锂锰基技术，但其在华新能源车型仍大量采用磷酸铁锂。富锂锰基与LMFP同属锰基正极，通用对富锂锰基的押注表明锰基材料在下一代电池技术中的战略地位提升。对LMFP企业而言，通用等国际车企对锰基路线的认可有助于打开海外客户认知，但富锂锰基若率先商业化，可能对LMFP形成技术路线竞争，LMFP需在成本与量产成熟度上建立先发优势。
比亚迪9月新能源销量46.36万辆创年内新高，第15万台新能源商用车下线，产品进入全球70多国。比亚迪二代刀片电池产能爬坡，闪充车型订单旺盛，宋Ultra EV首月订单破6万。比亚迪的闪充技术路线对正极材料提出更高倍率要求，当前二代刀片电池以磷酸铁锂为主，LMFP若能在倍率性能上满足闪充需求，有望进入比亚迪供应链。比亚迪同时是湖南裕能的重要客户，其正极材料采购策略对LMFP的市场空间有直接影响。
中国新能源车9月销量同比转负12%，乘用车零售降24%，'金九'成色不足。传统车企分化加剧，比亚迪销量创同期新高、奇瑞出口刷新纪录，四季度集体面临冲量大考。新能源车销量增速转负对正极材料排产形成压力，10月下游排产增速或放缓。对LMFP而言，终端需求走弱将延缓新材料的客户验证与导入节奏，电池厂在降本压力下可能更倾向于成熟铁锂产品而非切换LMFP。LMFP企业需在需求淡季加快工艺定型与客户送样，为下一轮需求回升做准备。
斯堪尼亚801度电重卡续航720公里，前8月海外动力电池装车量TOP10中又一中企超越韩企。海外商用车电动化加速，重卡对电池的能量密度和循环寿命要求较高，LMFP在商用车领域的应用潜力值得关注。斯堪尼亚等欧洲商用车企对电池成本敏感，LMFP相对三元有成本优势，相对铁锂有能量密度优势，若循环寿命满足重卡运营要求，LMFP在海外商用车市场存在切入机会。中企在海外动力电池装车量排名的提升，也为LMFP随电池出海提供了通道。