九部门印发汽车强国顶层设计，产业从规模扩张迈向高质量发展。政策重点从销量刺激转向技术创新与产业链安全，对正极材料环节，意味着高能量密度、高安全性、低碳足迹的材料将获得政策倾斜。LMFP作为兼顾能量密度与成本的技术路线，符合高质量发展方向，但需通过车规级验证与碳足迹核算。政策对动力电池回收与资源循环的强调，也要求LMFP材料厂布局锰、锂回收体系。
中国9月乘用车零售量同比降24%，新能源车跌12%，金九成色不足。比亚迪9月新能源销量46.36万辆创年内新高，奇瑞9月新能源销量133310台，千里科技9月整车销量6252辆同比下降50.25%，赛力斯9月新能源汽车销售同比下降超30%。传统车企分化加剧，四季度集体面临冲量大考。对正极材料环节，下游销量分化将传导至材料订单，LMFP材料厂需绑定销量增长确定的客户，如比亚迪、奇瑞等。
比亚迪第15万台新能源商用车在江苏淮安工厂下线，Q3纯电动牵引车正式投产，产品进入全球70多国。比亚迪二代刀片电池产能爬坡，闪充车型订单需求旺盛，首要目标是加快产能爬坡。商用车电动化对LMFP是潜在增量市场——商用车对成本敏感、对能量密度要求低于乘用车，LMFP的成本与安全优势契合商用车需求。比亚迪商用车若采用LMFP，将打开新的应用场景。
前8月全球动力电池装车量TOP10中宁德时代独占4成，一中企增速翻倍。韩系巨头获9GWh磷酸铁锂电池订单，已在美布局约100GWh产能。海外动力电池产能扩张对正极材料出海提出需求，LMFP材料厂可跟随电池厂出海，但需应对海外碳足迹与本地化生产要求。大众批量装车LMFP，说明欧洲车企对锰铁锂接受度高，国内LMFP材料厂可优先布局欧洲市场。
钠电商用车要来了，钠电产业化奇点临近。2025年中国钠电池出货量超8GWh，预计2030年出货量达435GWh。容百科技斥资逾47亿元押注钠电。钠电与LMFP在储能与商用车场景存在竞争，但钠电能量密度低于LMFP，两者应用场景有差异。对LMFP从业者，需关注钠电在低速车与储能领域对LFP的替代，进而间接影响LMFP的市场空间。LMFP应聚焦乘用车与高能量密度商用车场景。