中汽协数据显示9月新能源汽车销量182.3万辆，同比增长13.6%，新能源汽车渗透率连续突破60%。9月我国汽车出口同比增长61.4%，新能源车连续4个月占比过半。新能源车销量持续增长对正极材料需求形成支撑，但需关注结构变化：比亚迪大汉EV搭载102.3kWh二代刀片电池，CLTC续航1008km，闪充9分钟，说明高端车型对电池能量密度与快充性能的要求提升。LMFP在高端车型中的应用潜力较大，大众批量装车LMFP即为验证。若比亚迪等头部车企在高端车型中引入LMFP，将显著拉动LMFP需求。但当前比亚迪主要采用磷酸铁锂刀片电池，LMFP的导入需经过严格的成本与性能评估。
比亚迪大汉EV上市，23.59万元起售，搭载102.3kWh二代刀片电池，后驱CLTC续航1008km，闪充9分钟，全系激光雷达与双腔空悬。比亚迪Atto 8巴黎车展亮相，764马力二代刀片电池9分钟极速补能。比亚迪二代刀片电池的闪充技术对正极材料提出更高要求：9分钟充至97%意味着正极材料需具备优异的倍率性能与结构稳定性。LMFP的锂离子扩散系数低于LFP，快充时极化较大，若比亚迪在后续车型中考虑LMFP，需正极材料商提供倍率性能优化的LMFP产品。比亚迪的闪充技术路线可能推动正极材料向高倍率、高压实方向发展，LMFP材料商需关注这一趋势。
政策方面，欧盟拟削减中国混动车输欧规模，中国下调新能源汽车出口退税率至9%。欧盟对中国混动车进口限制至35万辆/年，中国下调出口退税率至9%，双向政策调整对新能源车出口形成压力。对正极材料商而言，出口退税率下调直接影响电池与材料出口的利润空间，LMFP材料商若计划出口欧洲，需考虑在海外建厂或与电池厂合资以规避贸易壁垒。国轩摩洛哥电池工厂10月投产借道北非入欧，即为应对贸易政策的产能布局。LMFP材料商可参考这一模式，在欧洲或北非建立配套产能，降低出口退税率下调的影响。
九部门印发汽车强国顶层设计，产业从规模扩张迈向高质量发展。顶层设计强调高质量发展，对正极材料行业意味着：低端产能过剩与高端产能不足的结构性矛盾将加速出清，技术领先、客户绑定紧密的材料商将获得更多政策与市场资源。LMFP作为高能量密度正极材料，符合高质量发展方向，但需在技术指标与成本控制上达到行业领先水平。建议LMFP材料商关注顶层设计中的具体支持政策，如研发补贴、首台套保险补偿、标准制定参与等，争取政策红利。
乘联分会预估9月全国乘用车厂商新能源批发167万辆，同比增12%。新能源车批发量持续增长，但增速较前几年放缓，说明市场进入平稳增长期。对正极材料商而言，需求增速放缓意味着竞争加剧，成本控制与客户绑定成为关键。LMFP材料商需在细分市场建立优势，如高端乘用车、长续航车型、固态电池配套等。星恒电源5万吨固态电池配套锰基材料项目即为差异化布局，LMFP在固态电池中的应用需解决界面阻抗与锰溶出问题，但若技术突破，可打开新的需求空间。