9月新能源车整体渗透率攀升至67%，燃油车销量占比首次跌破三分之一；中汽协数据显示前三季度新能源汽车新车销量占比超50%，国家统计局称全球每卖出5台新能源乘用车就有3台来自中国。背景是价格战与购置政策共同推动新能源对燃油车的替代加速。对正极材料环节的影响：渗透率进入高位后，增量主要来自10万级及以下成本敏感车型，该价格带对电池成本极度敏感，LMFP相对三元的价格优势与相对铁锂的能量密度优势正好匹配，是LMFP放量的核心需求基础。
比亚迪发布第二代刀片电池及闪充技术，10款车型搭载，海鸥换代续航420km，海豚申报搭载闪充与激光雷达，Atto 8巴黎车展亮相、764马力二代刀片电池9分钟极速补能。背景是比亚迪以电池技术迭代驱动车型竞争力，二代刀片电池采用LMFP复合正极与硅碳负极。对正极材料厂的影响：比亚迪自供电池为主，但其LMFP复合正极路线会成为行业风向标，推动其他车企在成本敏感车型上跟进复合正极方案；材料厂需关注比亚迪供应链的开放节奏与外供比例。
商用车侧，9月商用车动力电池劲增四成，宁德时代份额45%，亿纬与中创新航涨超65%，比亚迪紧追前三；国轩高科锁定三一集团2027年超10GWh重卡电池订单，并推进摩洛哥工厂10月投产。背景是重卡电动化在经济性拐点后加速，换电与快充模式并行。对LMFP的影响：重卡对循环寿命（万次级）与全生命周期成本敏感，LMFP的长循环与低成本契合，但需解决高倍率充电下的锰溶出与产热问题，材料厂可与电池厂联合开发重卡专用高循环LMFP。
政策侧，七部门定调全固态电池规模化应用，电池ETF应声上涨；全国碳市场配额收紧叠加扩围落地，碳价中枢上移。背景是固态电池产业化时间表逐步明确，碳成本开始进入材料生产成本核算。对正极材料环节的影响：固态电池中期仍以磷酸盐系与高镍并行，LMFP在固态体系中可作为低成本正极选项；碳成本上移则抬高高耗能的烧结环节成本，LMFP与铁锂的能耗差异将影响长期成本曲线，材料厂需提前核算碳足迹以应对客户要求。