每日要闻

今日A股港股板块由政策调整与产业数据主导。财政部、税务总局公告自2027年4月1日起将新能源汽车增值税出口退税率由13%下调至9%，并取消电子烟设备装置等产品出口退税。中汽协数据显示9月新能源汽车产销分别完成181.4万辆和182.3万辆，同比分别增长12.2%和13.6%，月度新车销量占比连续三个月突破60%，9月达61.6%；前三季度汽车市场总体呈"内冷外热"，出口保持高速增长。公司层面，北方稀土预计前三季度净利润36.2亿至36.8亿元，同比增长约135%至139%；兆易创新拟以10亿至20亿元回购A股用于注销；腾讯10月12日回购1.0036亿港元；壁仞科技完成1.3亿股H股配售，配售价每股31.08港元。香港证监会发表咨询总结，将加强上市规则下的针对性工具。

今日美股板块的主线是机构观点转向与利率环境变化。摩根士丹利策略师认为债市正在替美联储完成紧缩工作，这对股市可能是好消息；高盛策略师则将全球股市短线观点转为看多，理由是强劲的企业业绩将为接近历史高位的市场提供进一步提振；摩根大通在固定收益领域给出看多判断，称其为一代人一次的机会。市场结构层面，标普500录得新高，预测市场的交易量因事件合约组合而上升，Blockchain.com寻求美国批准开展预测市场与加密衍生品交易，纳斯达克CEO称代币化可能释放数百亿美元被困资本。宏观与政策方面，美联储会议纪要显示官员认为还会有一次加息但时点不明，IMF总裁格奥尔基耶娃称AI对各国领导人既是希望也是风险。

今日AI板块呈现治理讨论与产业交易两条主线。微软CEO纳德拉提出AI模型需要"紧急刹车"机制，微软总裁史密斯则称AI受到的监管比牛奶还少，两位高管的表态指向同一议题：能力扩张与安全约束之间的制度缺口。产业层面，Cloudflare收购Deno以改进其Workers编程模型，Apple披露通过雇佣团队并授权技术的方式与个性化播客初创公司Huxe达成交易，显示大厂仍在通过并购补足开发者工具与内容个性化能力。Anthropic披露无法可靠控制其AI代理，已切断内部评估与实时互联网的连接，这一动作把代理安全问题从讨论推向工程实践。此外，围绕数据中心反对者的沟通方式、语音AI是否已到"ChatGPT时刻"的争论，以及马斯克就Starlink印度上线延迟对安巴尼的持续攻击，构成算力落地与市场准入层面的现实摩擦。

今日加密板块由安全事件与机构动作两条线主导。Ledger确认至少一台由CryptoBilis售出的设备存在未授权硬件植入，并称损失可能超过8600万美元，事件已扩散至欧盟；Coldcard则在调查其X账号出现钓鱼链接的情况。机构层面，Kraken母公司通过迪拜最后一道监管门槛以推进迪拉姆交易，Standard Chartered新增Ripple USD托管并洽谈LMAX抵押品合作，韩国一家银行推出比特币抵押企业贷款。市场方面，比特币在ETF资金流出的背景下仍交投于84000美元上方，同时油价回落。监管与基础设施侧，全球监管机构在G20前提示稳定币与AI风险，法国议员支持对超过11.2万美元的加密钱包实施申报规则，XRP Ledger则为修复可无限增发XRP的漏洞进行紧急补丁辩护。

今日宏观板块由地缘能源、AI经济影响与政策人事三条线构成。乌克兰总统泽连斯基表示乌方准备同意能源停火，但警告俄罗斯必须同样遵守；特朗普在中选前转向俄罗斯柴油，但分析人士认为价格缓解有限。AI方面，世界银行就业理事会呼吁采取"危机时期"就业支持措施，IMF则警告AI可能带来"海啸"式冲击；英特尔与博通CEO警告资本短缺可能成为AI最大瓶颈；微软总裁称AI受到的监管比牛奶还少；TikTok CEO预计三年内AI将带来重大科学突破。政策与财政方面，诺贝尔经济学奖授予Hall与Woodford，英国智库称Healey面临350亿英镑预算缺口，Stellantis CEO呼吁为在欧洲建厂的汽车制造商提供激励。