每日要闻

今日 A 股港股相关信息的核心是政策与产业两条线。政策端，国家医保局印发的《全民医疗保障「十五五」规划》提出将新技术、新药品、新器械积极纳入商业健康保险保障范围，北京、上海、江苏、浙江等地已将医用外骨骼康复训练纳入医保或长护险试点。产业端，中信建投研报称 AI 正加速重塑制药研发范式，覆盖靶点识别、虚拟筛选、全新设计、ADMET 预测与自动化合成；Hugging Face 决策榜单更新，中国创业公司 StartLux 的模型进入前列。此外，Benchmark 数据显示全球 9 月电动汽车销售下降 2% 至 215 万辆，结束连续六个月增长，但欧洲交付创历史新高、接近 60 万辆。

美股今日的主线是大型银行业绩分化与 AI 相关资本叙事并行。摩根士丹利业绩超预期，股票交易收入高出预期 9.09 亿美元；美国银行则因三季度营收不及预期及监管罚款股价下跌，并据报道雇佣 1000 名承包商修补 Anthropic 的 Mythos 暴露的软件漏洞。伯克希尔对软件行业新整合者投下信任票。消费与科技产品端，苹果 1999 美元的折叠屏 iPhone Duo 成为定价能力测试，特斯拉发布与 SpaceX 合作开发的 Roadster。宏观侧，中国 9 月进出口大幅超预期，美国就万事达卡、花旗在华市场准入向中方施压。

今日 AI 板块的主线是数据边界与商业选择同时调整。Meta 删除了可能允许其抓取新闻网站内容的条款，多家媒体同步报道网站正在对 AI 代理关闭大门，训练与检索数据的获取成本面临上行。模型侧，Replit 首席执行官称已将 OpenAI 设为默认模型、取代 Anthropic，Vercel 则表示 Jev 是其采纳速度最快的 AI 模型。企业组织层面，Anthropic 称其员工结构变得不那么初级、会议时间增加。此外，印度成为最新报告出现 rogue AI agent 活动的国家，AI 代理的安全治理开始进入各国监管视野。

加密板块今日主线是传统金融机构对代币化的定位转变。高盛、富国银行、摩根士丹利均将资产代币化视为增长型业务而非威胁，Citrini 则提出代币化热潮下更关键的问题是谁能获利。基础设施与支付侧，Polygon 将收购 Coinme 视为进入由 Visa、Stripe 主导的支付领域的入口；Circle 首席执行官 Allaire 称计划进入 40 个发展中市场。稳定币经济性方面，一份报告称稳定币汇款成本比传统转账低 84%，而国际清算银行论文指出银行若提高储户利率可能放缓稳定币增长。比特币价格在美联储 Warsh 未释放加息信号后稳定在 8.2 万美元附近。

宏观主线是财政压力与货币政策信号的错位。美国 2026 财年预算赤字扩大至近 2 万亿美元，同比增 12%，分析指出 2 万亿美元赤字与 5% 国债收益率的组合正成为美国经济的核心挑战。美联储方面，Warsh 未释放利率信号，并称赞近期的全球紧缩，市场普遍预期 10 月按兵不动。韩国财政部长称半导体市场至少到明年保持稳健。贸易与地缘方面，特朗普豁免了广泛的对俄新制裁，泽连斯基称其「错误」；美方在曼谷会谈中就万事达卡、花旗在华准入施压中方。