每日要闻

A股今日的主线是三季报分化与产业项目落地。中船特气前三季度营收31.23亿元、同比增94.34%，扣非净利6.34亿元、同比增200.68%，三季度单季营收增114.88%；中孚实业前三季度归母净利29.44亿元、同比增147.95%；兖矿能源预计前三季度净利约111亿元、同比增约56%；三一重能归母净利3.71亿元、同比增204.15%，扣非实现扭亏。另一方面，世运电路前三季度营收增23.56%但扣非净利降47.23%。产业侧，宁德时代发布重卡换电“电电增程”方案并即量产，中国能建松原氢能产业园二期开工、总投资超108亿元。资金面，9月末境外机构持有银行间市场债券3.19万亿元。

美股今日的主线是科技股修复与风险信号并存。美光等芯片股在经历一轮抛售后反弹，Anthropic被视为今年AI交易最后一个大型IPO希望；但韩国IPO市场暴跌被列为全球AI交易一连串失望案例中的最新一例。信贷市场方面，风险最高的垃圾债发出警告，被形容为进入未知领域。摩根士丹利业绩超预期，股票交易收入超出预期9.09亿美元。房地产方面，高盛预计本已艰难的楼市会进一步恶化。哈佛捐赠基金2026财年回报27%，SpaceX为其第一大持仓。此外，美国在曼谷双边会谈中就万事达卡、花旗的市场准入向中方施压；中国表示稀土将继续流向欧盟。

今日AI板块的主线是算力扩张与融资风险同时被摆上台面。据报Nscale与Anthropic正在洽谈规模达450亿美元的算力协议，若落地将是又一笔超大型长期算力承诺；芯片端Tenstorrent以62亿美元估值融资，主打开放权重AI芯片，亚马逊则推出TorchNeuron开发工具，被解读为对英伟达最直接的一次进攻。与此同时，CoreWeave的债务问题被指正变成整个AI行业的问题，微软则警告AI智能体形同“内部威胁”、前沿模型不可信任。基础设施侧，亚马逊宣布资助印第安纳州一座新核电站，德国总理呼吁企业“向AI敞开大门”，英伟达宣布新的投资计划。此外，AI编程工具OpenCode遭黑客攻击、用户AI账户被刷出费用，提示AI工具链的安全敞口。

加密板块今日的主线是资金面与价格面的背离。美国比特币ETF单日净流入5.27亿美元，为9月以来最大单日流入，且几乎全部来自贝莱德；贝莱德同时申报第三只比特币ETF，但仍未涉及Solana或XRP。价格端，比特币在83,000美元遭拒，随美国国债收益率反转上行和股市一同回落。机构观点方面，JPMorgan预计比特币未来十年将跑赢美股与黄金；有分析认为比特币反弹可能重启企业金库买盘，但“容易钱”的时代已结束。企业动作上，Strive买入3.35亿美元比特币，持仓增至36,818枚；Metaplanet以2,100枚比特币作价取得Super League 93.7%股权；Solana金库公司SkyAI清仓SOL并启动2.01亿美元回购。

宏观今日的主线是利率等待数据、财政与贸易议题密集。美国国债收益率在投资者等待住房数据时走低；就业方面，失业率下降但小企业缩减招聘，显示劳动力市场结构分化。英国方面，财政大臣拒绝在预算中提高资本利得税，市场同时关注预算可能包含的内容。法国多地继续视情况宵禁，前一晚部分地区宵禁取得治安效果，总统因海湾之行受到批评。大宗方面，铜今年表现强于黄金，投资者认为涨势能经受AI回调。此外，美国禁止DeepSeek进入政府机构系统；印尼央行在MSCI警告引发市场抛售后面临加息压力；贝莱德、GIC等参与印度Jio IPO锚定认购，金额超260亿美元。