每日要闻

A股与港股相关消息面以海外资产价格与地缘事件为主。离岸人民币报6.6690元，逼近2022年6月15日的6.6687元；现货黄金跌0.71%至3996.10美元/盎司，盘中跌破4000美元关口，本周累计下跌4%。美债10年期收益率升至4.9945%，富时A50期指夜盘收跌0.37%报12991点。地缘方面，霍尔木兹海峡一艘油轮遭不明发射物击中，15日至21日海峡通航量较前一周下降；以色列总理下令为可能的国际金融制裁做准备；土耳其、埃及、巴基斯坦与沙特四国外长就巴勒斯坦与也门局势发表联合声明。国内方面，长征四号乙成功发射遥感五十三号等卫星。

美股今日主线是AI交易内部剧烈分化。上周投资者向杠杆半导体ETF投入创纪录资金，随后损失明显；一只AI驱动热门股财报超预期36%，而Meta本周下跌9%。IPO侧，Anthropic的11月上市被视为今年AI交易最后的大型希望。大型投行成为AI热潮的实际受益者，高盛、摩根大通与摩根士丹利在相关业务中占据优势，摩根大通首笔50亿美元国防投资投向机器人工厂与高超音速导弹。宏观与政策面，SpaceX的移动业务野心再度冲击电信股，共和党内部对关税的分歧使特朗普在加拿大问题上让步，油价在中东局势与中期选举前保持紧张。

今日AI板块主线是资本化提速与风险同步暴露。OpenAI据报正推进300亿美元新融资，估值1.25万亿美元，并已在IPO前布局；Anthropic的11月IPO窗口则因关键文件提交时限临近而收窄，被视为今年大型科技IPO的最后希望。一级市场热度延续，Agent云初创Daytona以10亿美元估值完成融资，Warhound募资2亿美元将AI用于军事装备。产品侧，OpenAI称其前沿模型训练已完全断网，1Password推出让AI代理代为登录而不接触密码的功能，Google则称可能用Gmail与Google Photos数据定向广告。风险面，AI使漏洞更易被发现，全球PHP关键漏洞引发安全应急；标普警告数据中心面临评级下调风险，汇丰CEO亦提示并非每个数据中心都是好投资。

加密板块今日承压于资金面与监管双重压力。比特币ETF单日净流出6.35亿美元，BTC在下跌3%后于81K上方寻求支撑，AI引发的股市走弱进一步压制风险偏好。监管方面，美国参议员就Tether与前任特朗普加密顾问的交易展开调查，SEC在2027年市场检查中将代币化列为高风险领域，纽约总检察长向NovaTech创始人追索13.7亿美元庞氏骗局资金。机构进展仍在推进：汇丰推出面向零售支付的港元稳定币，Bybit获得迪拜现货交易完整牌照，瑞士首个零售现货比特币ETF目标11月推出，马来西亚与泰国加入新加坡跨境稳定币倡议。安全事件方面，Initia因漏洞暂停区块链，损失逾260万美元。

宏观主线是中期选举前的政策密集调整与风险重定价。白宫取消部分加拿大商品关税并以其他产品“替代”，同时CNBC调查显示特朗普经济支持率创历史新低，腐败成为选民首要议题。能源方面，卡塔尔购买美国天然气的协议显示伊朗战争已重塑全球能源流向，油价维持高位；乌克兰与诺基亚及卫星制造商ICEYE合作寻找Starlink替代方案，而SpaceX仍限制在乌使用。企业与就业层面，美国运通裁员5%以“为AI做准备”，沃尔沃汽车因中国销量下滑暴跌24%，萨博在鹰狮战机乌克兰交易后订单增至三倍。