每日要闻

今日A股港股板块以三季报与政策文件为主。业绩端分化明显：中金公司前三季度归母净利润132.45亿元、同比增长101.71%；招商银行第三季度净利润400.31亿元、同比增长3.06%；绿的谐波前三季度营收5.91亿元、同比增长45.30%；通威股份第三季度亏损16.39亿元、同比下降420.80%；长江电力第三季度净利润115.88亿元、同比下降23.44%。政策端，国家发展改革委等部门印发加强消费基础设施建设的指导意见，提出拓展投资渠道、支持符合条件的消费基础设施，并推动旅游景区强基焕新。紫光国微董事长提议回购5亿至7亿元。

今日美股主线是财报引发的剧烈个股分化与AI融资结构变化。英特尔因指引大幅不及预期盘前跌25%、收跌约21%，为约两年来最大单日跌幅；亚马逊虽获Jassy万亿美元AWS愿景，股价仍跌约7%；Sandisk营收接近翻五倍并计划拆股。AI主题的融资方式正在变化：微软拟发债250亿美元，Anthropic被视为今年大型IPO的最后希望，高盛、摩根大通与摩根士丹利在AI股票繁荣中占据主导。HSBC CEO警告AI热潮不会让每个数据中心都成为好投资。此外，哈佛捐赠基金2026财年回报27%，SpaceX为其第一大持仓；伯克希尔对软件行业新整合者投下信任票。

今日AI板块主线是“投入继续放大、回报路径受质疑”。亚马逊CEO Jassy称AWS将成为万亿美元业务，同时承认前期将大举投入，但亚马逊股价仍下跌约7%；微软计划发债250亿美元支持AI建设，Foxconn则希望两年内占据全球AI服务器市场50%份额。需求端，英特尔称其能生产的低价笔记本芯片已全部售出，但公司整体指引大幅不及预期。流量端出现结构性变化：Reddit CEO称谷歌AI Mode“不带来流量”，Reddit宣布转向登录化体验；维基百科运营方警告不利的AI版权判决可能威胁开放网络。模型侧，Mistral发布万亿参数模型权重并瞄准网络安全，Gemini支持直接生成和编辑Google Docs。

今日加密板块被币安约63亿美元黑客事件主导。币安称攻击入口涉及一名工程师被入侵的笔记本电脑，并已发现更多入侵点，正在调查并计划重开；朝鲜关联组织TraderTraitor被指与本案有关。市场层面，BNB下跌8%，比特币一度下探约7.7万美元，随后在美国GDP数据超预期后反弹至8.15万美元。Standard Chartered认为该事件可能加速向去中心化交易所迁移。其他方面，Strategy在Saylor称拥有300亿美元信贷能力后考虑继续买入比特币；Polymarket因用户资金被抽走报告暂停交易；Kalshi以400亿美元估值融资10亿美元；KuCoin暂停俄罗斯和白俄罗斯服务；法国参议院通过加密税务数据自动共享法案。

今日宏观主线是风险事件集中释放。币安约63亿美元黑客事件被多家媒体称为史上最大加密盗窃案，与英特尔盘前跌25%、亚马逊跌7%一同压制风险偏好。企业端，BP第三季度利润近乎翻四倍至85亿美元，炼油利润率上升是主因；微软拟发债250亿美元支持AI建设；Foxconn目标两年内取得全球AI服务器市场50%份额。货币政策方面，日本央行维持利率不变，基础通胀自2013年以来首次与2%目标对齐。地缘方面，伊朗称四艘油轮在霍尔木兹海峡触雷；英国约克郡水务负责人因公司评级下调辞职。