每日要闻

A股港股主线是国有资本持仓与产业政策落地。三季报收官后，中国国新与中国诚通两大国有资本运营平台在电力、能源、军工电子、通信、半导体等赛道新进布局与增持。北京发布全球首个天地一体化太空算力云平台，覆盖40余颗卫星算力资源，并与地面CPU、GPU、NPU统一纳管。北京印发氢能产业实施方案，目标2030年推广燃料电池汽车超万辆、建成加氢站超40座、产业链规模突破400亿元。中信证券称银行板块公募持仓回升0.92个百分点至1.93%，为2025年三季度以来最高。香港财政司司长陈茂波称全年经济增长有机会为过去五年最强。

美股今日主线是科技板块内部的剧烈分化。纳斯达克走势被比作2000年，英特尔录得数十年来最差单日表现、市值蒸发约1400亿美元，Reddit创上市以来最大单日跌幅、下挫29%。与此同时，微软在云战争中胜出并被视为华尔街新宠，高盛、摩根大通、摩根士丹利在AI股热潮中占据主导，伯克希尔对软件整合方投下信任票。黄金跌至一年最低，尽管伊朗局势再度紧张。宏观侧，Warsh主张美联储少说话，两位官员则推动更高透明度。哈佛捐赠基金2026财年回报27%，SpaceX为第一大持仓。

今日AI板块主线是资本开支叙事的松动。美国科技股因AI支出规模逼近1万亿美元而大幅下跌，谷歌本周市值损失近5000亿美元，标普将Meta展望下调，理由是现金流与资本开支压力。英特尔交出数十年来最差单日表现，市值蒸发约1400亿美元，AMD同步走弱。一级市场方面，Anthropic在IPO前被信用机构预计给出高收益级（垃圾）评级，招股书仍留多项关键疑问。产业侧仍在扩张：英伟达考虑为西弗吉尼亚州Nscale的AI数据中心提供承租方担保，Salesforce以据报道3.75亿美元收购国防科技初创Rune，苹果智能将随iOS 27.3进入中国，谷歌首颗数据中心卫星已上线并传回首个响应。

Binance遭6.3亿美元黑客攻击，为有记录以来最大规模加密盗窃，FBI与特勤局已介入，朝鲜TraderTraitor被关联。Binance称持有50亿美元等值代币覆盖损失，黑客转移比特币的速度与规模超过Coinbase公司金库持仓。Coinbase领跌加密股，比特币在黑客事件后出现16亿美元清算，并可能录得12年来最差10月。THORChain的RUNE逆势涨13%，Standard Chartered认为事件可能加速向DEX迁移。Tether三季度利润15亿美元，超额储备近乎翻倍至80亿美元。Zcash治理争议中， grants组织提出1.24亿美元妥协方案。

宏观主线由AI资本开支与加密安全事件共同主导。美国科技股因AI支出接近1万亿美元而急跌，英特尔录得1970年代以来最差单日表现，政府持股缩水约120亿美元，Reddit单日跌29%。Binance 6.3亿美元被盗为有记录以来最大加密盗窃，朝鲜关联方被点名，卡塔尔与伊朗在德黑兰举行超过12小时会谈以避免美国中期选举后冲突。油价方面，雪佛龙与埃克森美孚因伊朗与乌克兰战争推升炼油利润而创历史新高，特朗普公开点评大型石油公司利润。瑞士央行凭借黄金与海外资产录得230亿美元利润。