每日要闻

今日A股港股主线是政策与产业订单双线推进。商务部《县域商业发展报告（2026）》显示，2025年乡村消费品零售额达6.8万亿元，同比增长4%以上，县域被视为最具潜力的消费增长空间。金融政策方面，国务院金融工作情况报告提请全国人大常委会审议，提出继续实施适度宽松货币政策等五方面考虑；央行10月MLF净投放-2000亿元，结构性工具净投放1716亿元。产业端，云南锗业子公司与AOI签订2027—2031年合计90万片4英寸N型磷化铟衬底长协，2027年度合同金额1.94亿美元；地卫二与阿曼公司签署太空AI协议，为中国商业航天首个星座出海项目。回购方面，美的累计回购1.45亿股、耗资117.57亿元，新易盛两日回购213.91万股。

美股今日主线是AI相关担忧引发的指数回调与个股剧烈分化。纳斯达克100跌入年内第三次回调，交易者集中涌入的杠杆ETF遭重创。财报方面，Palantir季度表现被形容为“夸张”，美国商业收入增长首次超过政府业务，但股价仍下跌；苹果iPhone业务强劲、销售创纪录，股价同样走低。并购端，Marvell与Lumentum股东联合抨击合并报价。资金与信用侧，Blackstone总裁呼吁以更多股权而非债务为AI建设融资，Aon CEO警告AI数据中心保险风险可能威胁融资。此外，美联储官员表示可能需要重新加息；Coinbase三季度净利润增长66%；Binance 63亿美元被盗引发钱包安全讨论。

今日AI板块主线是资本与产能的双向扩张。Marvell以1150亿美元收购Lumentum，为科技史上最大交易之一，直接指向AI数据中心光互联供应链；Trajectory融资4500万美元，试图把模型训练门槛降到非技术专家。需求端，Y Combinator的Garry Tan称每年在AI token上花费高达20万美元，显示agent调用量已成真实支出。但成本压力同步显现：苹果库存激增154%，公司称源于存储芯片成本上升，且无法预测iPhone Duo供货何时改善。风险侧，Anthropic警告其已非常接近RSI（自我构建AI）能力，并收紧对Claude生成游戏克隆的限制；《纽约时报》等媒体起诉浏览器Brave涉嫌抓取内容，Snap就青少年心理健康诉讼达成和解。

今日加密板块完全被Binance 63亿美元黑客事件主导。朝鲜否认参与并将矛头指向美国，Binance已启动第二阶段提款并公布储备证明，动用SAFU储备中一半的比特币持仓；韩国监管要求交易所加强冷存储。资金面同步走弱，BlackRock的IBIT出现自6月以来最大比特币ETF流出，ARK买入1700万美元Coinbase与Circle股票同时减持Bullish。价格端，比特币面临跌破76,000美元的风险，尽管油价下跌7%也未引发反弹。其他事件包括：Crypto.com因监管变化撤出香港消费者应用；新泽西撤销对Coinbase质押业务的命令；Coinbase三季度净利润增长66%，但目标价被下调50%；Mercado Bitcoin在4600万美元被盗后出现黑客后转账。

宏观主线是利率路径重新转紧与AI基建融资风险同时上升。澳洲加息至18年高位以对抗通胀，美联储官员称可能需要重新加息。AI基建方面，Brookfield计划在英国电站建设270亿美元的AI数据中心，Blackstone总裁呼吁以更多股权为AI建设融资，Aon CEO警告数据中心保险风险可能威胁融资。地缘上，美国打击伊朗格什姆岛，伊朗议长称处于最高战备状态；俄美乌三方谈判将于11月10日至11日在阿布扎比举行。能源方面，Aramco利润因炼油毛利走强而上升。此外，英国与欧盟就取消食品出口脱欧繁文缛节达成 draft 协议；朝鲜否认参与Binance 63亿美元黑客事件。