每日要闻

A股市场自9月中下旬以来承压回调，国金证券首席策略官牟一凌指出外部不确定性是核心扰动，核心蓝筹估值处于历史偏低水平。10月以来基金投顾逆势加仓A股，低位布局倾向延续至11月。银行优先股赎回规模达1855亿元，超过2025年全年，银行通过“赎旧换新”降低资本补充成本。地缘方面，美国成立“铁门”特遣队限制伊朗陆路通道，伊朗海军称一艘油轮在霍尔木兹海峡东部触雷起火。进博会方面，达飞集团连续九年参展，始祖鸟首次亮相。

纳斯达克指数跌入回调区间，标普500被指对AI敞口过大，市场集中度风险引发关注。AI相关信用市场同步收紧，CoreWeave债券收益率突破16%，AI“信用卡”成本上升。美联储官员释放鹰派信号，Daly称美国人处于“高通胀跑步机”上，更多加息可能到来，Barkin则预计加息将循序渐进。中期选举民主党大胜后，国会新构成使医疗保健股前景不明，同时10年期美债收益率下滑。伯克希尔第三季度回购翻倍但营业利润下降5.8%，现金储备增至3774亿美元。

OpenAI据报以1.25万亿美元估值再融资110亿美元，头部AI实验室的一级市场定价继续抬升，而竞争对手Anthropic临近IPO。与此同时，美国中期选举民主党大胜后，党内高层公开呼吁限制AI数据中心建设，提出“全国数据中心暂停令”，AI基础设施扩张面临政策阻力。企业层面，Crusoe将陷入困境的怀俄明数据中心项目出售给Google，微软计划减少对neocloud的依赖，显示AI算力建设进入调整期。此外，Anthropic自动化AI开发的新报告引发研究者担忧，Sequoia关闭Scouts项目标志着一个时代的结束。

比特币价格跌破7.5万美元，加密市场未能跟随科技股反弹，风险资产内部走势分化。监管层面，美国财政部以涉嫌160亿美元非法交易为由切断MEXC的支付通道，美国还制裁了与伊朗有关联的加拿大货币兑换公司。安全事件密集：Binance黑客在63亿美元漏洞利用前有长达八周的入侵窗口，Gnosis Pay数据泄露暴露卡号与钱包信息。此外，Strive在10月买入15,124枚比特币，俄罗斯敲定11月17日生效的加密交易规则，希腊批准2027年起对加密收益征收10%的税。

美国中期选举民主党大胜，改变国会构成，AI数据中心建设、医疗保健政策与社会保障资金来源成为焦点。地缘方面，尽管民主党胜选，伊朗战争升级风险仍然高企，特朗普称美国对伊朗实施“轻微打击”，导弹击中格什姆岛，油价全周下跌。AI股票在数万亿美元市值蒸发后反弹，但数据中心建设被形容为“消耗战”。此外，最新强劲就业数据下隐藏着令人不安的就业趋势，欧洲航空当局面临炸弹威胁难题，聚变发电厂建设竞赛升温。