比亚迪发布第二代刀片电池，最相关A股公司有9家，新一代刀片电池落地磷酸锰铁锂赛道迎来发展新契机。比亚迪二代刀片电池采用LMFP体系，能量密度提升至190Wh/kg以上，支持闪充技术。比亚迪海豚申报，二代刀片电池来到10万级，还有闪充和激光雷达。对LMFP正极企业而言，比亚迪10万级车型装车将带来巨大需求增量，但比亚迪对正极材料成本与一致性要求极高，需通过规模化生产与工艺优化满足。
腾势李慧称二代刀片电池纯电续航1300公里，如果用户需要更长的续航，那做1200、1300公里也是OK的。腾势作为比亚迪高端品牌，其LMFP电池装车表明LMFP技术已满足高端车型续航要求。对LMFP环节而言，高端车型装车有助于提升LMFP品牌溢价，但需解决快充场景下的锰溶出与循环寿命问题。比亚迪闪充车卖爆了，但电池产能还在追赶，LMFP正极材料供应或成瓶颈。
8月国内新能源乘用车销量跌了13%，渗透率却创历史新高。新能源汽车遭遇规模“困境”，万钢、朱华荣说要这么干。销量下滑主要受补贴退坡与价格战影响，但渗透率提升表明电动化趋势不可逆。对LMFP正极企业而言，车企降本压力加大，LMFP成本优势将更受重视。政策端，2026新规让电车“修不起”缓解，多部门协同降低维修成本，动力电池维修成本下降有助于提升新能源车保有量，间接拉动LMFP需求。
比亚迪闪充车卖爆了，但电池产能还在追赶。比亚迪二代刀片电池采用LMFP体系，闪充技术对电池快充性能要求高，LMFP需通过包覆掺杂与电解液优化满足。对LMFP正极企业而言，比亚迪产能扩张将带动LMFP正极材料需求，但比亚迪自建正极产能与多供应商策略将压缩正极企业利润空间。需关注比亚迪LMFP正极供应商认证进展，进入供应链的企业将获得稳定订单。
2026款比亚迪元PLUS要来了，尺寸升级，配第二代刀片电池。方程豹钛6路试谍照流出，激光雷达上车，二代刀片电池确认搭载。比亚迪多款车型搭载二代刀片电池，表明LMFP体系已通过验证并进入规模化装车阶段。对LMFP正极企业而言，比亚迪车型覆盖10万至30万价格带，LMFP需求将随车型放量而增长。但需注意，比亚迪可能采用LMFP与LFP混掺方案，纯LMFP体系占比取决于成本与性能平衡。