九部门印发汽车强国顶层设计，产业从规模扩张迈向高质量发展。政策导向从销量刺激转向技术升级与产业链安全，对正极材料环节意味着更高的能量密度、安全与循环门槛。LMFP作为兼顾能量密度与成本的路线，有望在政策鼓励的技术升级方向中受益，但需满足更严格的电池安全与一致性标准。
比亚迪9月新能源销量46.36万辆创年内新高，第15万台新能源商用车下线，产品进入全球70多国。海豹08连续破万，制约销量的是电池产能。比亚迪二代刀片电池产能爬坡，闪充车型订单需求旺盛，质保政策再加码。比亚迪自供体系对LMFP的采用节奏将显著影响锰铁锂在主流车型的渗透速度，其闪充技术路线对正极倍率性能提出更高要求。
商用车电池质保模式创新。吉利远程星享M7E上市，限时专享价11.39万元起，搭载金砖致远推出首任车主电池终身质保权益。商用车使用强度高、循环寿命要求严苛，终身质保倒逼电池与正极材料提升循环稳定性。LMFP在商用车领域的循环优势若能得到验证，有望在干线物流与客运场景率先放量。
下游销量分化。赛力斯9月新能源汽车销量环比增20.7%，奇瑞9月新能源车销量133310台，千里科技9月整车销量6252辆、同比下降50.25%，前9月累计降7.83%。中国新能源车9月销量同比转负12%，乘用车零售降24%。需求端增速放缓将加剧正极材料价格竞争，LMFP企业需在成本控制与客户结构上建立差异化。
钠电商用车推进。钠电商用车话题升温，容百科技斥资逾47亿元押注钠电，2025年中国钠电池出货量超8GWh，预计2030年达435GWh。钠电在商用车与储能场景对铁锂、LMFP形成部分替代压力。LMFP需明确自身在能量密度与成本平衡中的定位，避免与钠电在低端场景正面竞争。