10月新能源销量预估榜显示零售预计107万辆、渗透率近67%，9月全国乘用车厂商新能源批发预估167万辆、同比增12%；但9月新能源汽车市场告别高增时代、正式步入存量博弈，9月新能源车销量下降TOP10中第一下滑近万辆。背景是渗透率高位后增速放缓。对正极环节影响：总量增速放缓意味着正极需求增量更多来自单车带电量提升（大电池车型）与LMFP等高能量密度路线替代，而非单纯装车量增长，正极厂客户结构向大电量车型倾斜。
比亚迪腾势N8于10月26日开启小订、11月正式上市，纯电版搭载130.15度刀片电池、续航960km，腾势N8L纯电续航最高1003km；海狮06EV 15.99万起配710km续航与闪充；2026款元PLUS尺寸升级、配第二代刀片电池。背景是比亚迪第二代刀片电池以LMFP复合正极与硅碳负极提升能量密度。对正极环节影响：100度级以上大电池包成为LMFP放量的直接载体，单车型对LMFP正极的需求量级从千吨级跃升至万吨级，正极厂产能规划需按大客户单车型定点来排。
政策端七部门定调全固态电池规模化应用，电池ETF上涨；老旧公交车更新趋势受专家解读，聚焦大车"退场"与电池重构；东风商用车发布全新三电系统、氢能重卡率先落地中长途。背景是政策推动技术路线多元化。对正极环节影响：商用车与公交更新带来铁锂/LMFP在储能与商用场景的稳定需求，固态电池政策定调则为锰基正极打开中长期技术窗口，正极厂需在铁锂、LMFP、锰基固态配套三条线上分配研发资源。
海外市场方面，比亚迪ATTO 8携115度刀片电池登陆巴黎车展，腾势Z9GT在香港以99.8万港元上市，全球电动车市场格局变化，中国电池厂大手笔布局欧洲、国轩摩洛哥工厂10月投产借道北非入欧。背景是中国新能源车与电池加速出海。对正极环节影响：出海车型对正极材料的溯源、碳足迹与本地化配套要求提升，LMFP出海需同步建立海外锰源与碳包覆辅料供应链，具备海外产能的正极厂将优先获得定点。