每日要闻

A股今日主线是三季报的显著分化与产业链资本开支的推进。杰瑞股份前三季度营收119.74亿元、同比增长14.91%，第三季度营收增长22.97%；中国西电前三季度净利润11.54亿元、同比增长22.95%；仕佳光子第三季度营收12.27亿元、同比增长116.06%，净利润增长226.19%。亏损侧，温氏股份前三季度营收721.97亿元、同比下降4.74%，归母净利润亏损49.61亿元，主因肉猪价格大幅下跌。资本开支方面，爱旭股份拟投11.50亿元将天津基地PERC产能升级为6GW ABC电池产能；生益科技拟回购2亿至3亿元。英伟达在柏林GTC推出OpenShell参考架构与DSX Pod AI工厂，黄仁勋称未来所有电信运营商都将提供AI算力。

美股今日主线是AI相关个股的剧烈分化。超微电脑发布意外更新后股价大涨，戴尔与惠普企业跟涨；特斯拉因马斯克释放SpaceX合并线索而上行，SpaceX自身盘前涨10%。城堡证券的Ken Griffin称AI股票可能处于泡沫中但仍值得持有，有观点认为标普500可能面临15%的回调。流媒体侧，Netflix承诺扭转观看趋势，投资者却选择卖出。一级市场方面，Anthropic被视为今年大型IPO的最后希望；伯克希尔对一家软件整合公司投下信任票；哈佛捐赠基金2026财年回报27%，SpaceX为其第一大持仓。

今日AI板块主线是资本与规则的双线推进。马斯克确认正考虑特斯拉与SpaceX合并，并称这是"好主意"，SpaceX称AI业务收入增长九倍、盘前一度涨10%，同时表示将首次尝试用发射塔捕获星舰与助推器。监管侧，Anthropic提出AI安全法案方案，主张在模型可能导致50人以上死亡时可阻断其发布。竞争格局上，谷歌将更个性化的Gemini助手引入汽车，并与亚马逊一道从应用开发者侧切入英伟达的强势领域；OpenAI收购生物科技初创Orchestra Bio，ChatGPT新增对话锁定功能。产品端，Meta的Muse上线40天在美国下载量达1000万。

加密市场今日主线是资金在品种间的重新分配。比特币在8.3万美元附近徘徊，ZEC单日上涨11%；以太坊现货ETF 10月流出突破10亿美元，显示资金正从以太坊产品撤出。马斯克确认考虑特斯拉与SpaceX合并，两者合计持有逾3万枚比特币，使这笔潜在交易带上加密资产敞口。基础设施方面，Solana自2020年以来最大规模网络改造Alpenglow于周三上线，Zcash开发者确认11月升级将把支付速度提升两倍。监管与机构动作密集：马来西亚央行推出代币化债券的DLT平台，Bitwise与Hyperliquid寻求SEC修改代币交易与空投规则，CFTC为AI论坛设定议程。

宏观主线是欧洲通胀与主权债风险的同步升温。英国9月通胀跳升至3.5%，通胀与政府借贷均创一年新高，巩固了加息预期，并压缩下周预算的空间。法国10年期国债收益率自2002年以来首次触及5%，法债风险指数逼近160个基点。美国国债收益率在等待失业数据与抵押贷款数据前保持稳定。商品方面，油价因交易员评估中东局势而上行。日本9月出口增长16.7%，大幅低于预期。企业侧，澳洲数据中心运营商NextDC下调盈利预测后股价暴跌40%。